Determine the Priority of Implementing Regulatory Controls and Its Role in Reducing Risks
DOI:
https://doi.org/10.71207/ijas.v21i86.3957Abstract
This research aims to study the impact of determine the Priority of Implementing of regulatory controls in reducing risks، in the context of the Iraqi banking sector. The research was applied to Iraqi banks listed on the Iraq Stock Exchange (ISX)، where a questionnaire was distributed to them. The questionnaire consisted of two axes. The first axis dealt with the Priority of Implementing regulatory controls and included (45) paragraphs distributed over (3) dimensions، namely (the benefit of regulatory controls، the cost of regulatory controls، and the inherent restrictions of regulatory controls). The first and second dimensions each had (16) paragraphs، while the third dimension had (13) paragraphs. The second axis dealt with risk reduction and included (41) paragraphs distributed over two dimensions (the impact and probability of risk occurrence، and risk appetite). The number of paragraphs in the first dimension was (21) paragraphs، while the second dimension was (20). The number of participants in the questionnaire was (125) employees. The (SPSS) program was used to analyze the data. The research reached several conclusions، the most important of which is that prioritizing the implementation of regulatory controls plays a significant role in reducing risks. In light of the conclusions، the research presented several recommendations، the most important of which is the need to consolidate regulatory controls within the administrative structure of the institution، as a primary means of reducing risks.
Downloads
References
1. أيوب، بلال و شعيب، بوشنه. 2021)). " تقييم دور التدقيق الداخلي في نظام الرقابة الداخلية - دراسة حالة بنك الخليج وكالة أدرار"، مذكرة تدخل ضمن متطلبات نيل شهادة ماستر أكاديمي تخصص تدقيق ومراقبة التسيير، جامعة أحمد دراية- أدرار ،الجزائر.
2. برداد،عبد النور. (2020). "دور التدقيق الداخلي في إدارة المخاطر"، مذكرة مقدمة لاستكمال متطلبات شهادة ماستر أكاديمي في العلوم المالية والمحاسبة تخصص محاسبة وتدقيق ، جامعة الجيلالي بونعامة - خميس مليانة ، الجزائر.
3. بن ساسية، زينب.. (2017) "دور الضوابط الوقائية لنظام الرقابة الداخلية في التقليل من المخاطر- دراسة حالة المصرف الجزائري للعتاد الكهربائي والغازي-وحدة تقرت"، مذكرة مقدمة لاستكمال متطلبات شهادة ماستر أكاديمي، الطور الثاني في العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير ، قسم علوم التسيير، تخصص تدقيق ومراقبة تسيير، جامعة قاصدي مرباح، ورقلة – الجزائر.
4. بو خناف، سلمى وبن هارون، خلود. (". (2019دور الرقابة الداخلية في تعزيز شفافية القوائم المالية - دراسة ميدانية لمؤسسة سونلغاز - وحدة قالمة-"،مذكرة تخرج لنيل شهادة الماستر، قسم علوم مالية، تخصص مالية المؤسسات، جامعة 08 ماي 1945 قالمة، الجزائر.
5. جعفر، طيبة عبد الكريم محمد و حميد ، سلوان حافظ ، (2023): " تقييم الضوابط الرقابية للموجودات الثابتة للحد من مخاطر الاحتيال" ، مجلة المستنصرية للدراسات العربية والدولية ، جامعة المستنصرية ، المجلد 20 ، العدد 81.
6. الجعفري، محمد الناجي ،( 2021): "إدارة المخاطر السياسية وأثرها على استراتيجية المنظمات في السودان - دراسة ميدانية على المنظمات العاملة في ولاية الخرطوم" ، مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية والقانونية ، المجلد 5، العدد 9 ، (52-36).
7. السيد، أحمد عشري رجب و عبد الهادي، إبراهيم عبد الحفيظ و أبو العلا، محمد عبد العزيز ، (:(2024 "تفعيل دور المراجعة الداخلية للحد من المخاطر في المشروعات الصغيرة والمتوسطة - دراسة ميدانية" ، المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية، كلية التجارة، جامعة دمياط، المجلد 5، العدد 2 ، الجزء 2، (1123- 1154).
8. ظاهر، عادلّ بشير و سالم، عقيل وفياض، إسراء كاطع. (2023): "دور جودة التقارير المالية الدورية في الحدّ من المخاطر الائتمانية في المصارف التجارية العراقية"، مجلة الكوت للعلوم الاقتصادية والإدارية ، المجلد 15، العدد 47 ،( 301- 319).
9. الكركوشي، صفاء جبار عبد عون. ((2024. "التحكم بالمخاطر المالية وتأثيرها في جودة المعلومات المحاسبية وانعكاسه على قرارات المستثمرين"، رسالة ماجستير مقدمة ا مجلس كلية الإدارة والاقتصاد جامعة كربلاء كجزء من متطلبات الحصول على درجة الماجستير في علوم المحاسبة ، جامعة كربلاء - كلية الإدارة والاقتصاد ، العراق.
10. محمد، رامي محروس محمد، (2024): "دور المراجعة الداخلية في تقييم وإدارة المخاطر في ظل بيئة التحول الرقمي" ، مجلة البحوث الإدارية، المجلد 42 ، العدد.3
11. مؤسسة النقد العربي السعودي ، إدارة التفتيش البنكي. (2008). "دليل مكافحة الاختلاس والاحتيال المالي وإرشادات الرقابة" ، المملكة العربية السعودية.
12. هيئة تنظيم الاعمال الخيرية ، (2020): "دليل ضوابط الرقابة الداخلية لدى المنظمات غير الهادفة للربح" ، دولة قطر.
13. Anuruddha، M.S. & Mahanamahewa، P. (2021). "The Influence of Internal Controls on Public Financial Reporting Quality (PFRQ) in Sri Lanka; an Empirical Study". Account and Financial Management Journal (AFMJ)، Volume 6، Issue 7.
14. Brum، Maria Cecilia da Silva & Gonzalez، Pedro Solana & Vanti، Adolfo Alberto. (2023). "The influence of internal controls on risk mitigation: A focus on accounting information compliance". Contabilidad y Negocios، the Pontifical Catholic University of Peru. Volume 18، Issue 36، pp. (139-160).
15. Carretta، A.، Fiordelisi، F.، & Schwizer، P. (2017). "Risk culture in banking"، Springer International Publishing، Cham، Switzerland.
16. COSO. (2013). Internal control – Integrated Framework، Executive summary. USA: Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission.
17. Hao، Dong Yang & Qi، Guo You & Wang، Jing. (2018). " Corporate Social Responsibility، Internal Controls، and Stock Price Crash Risk: The Chinese Stock Market". Sustainability، Volume 10، Issue 5 ، 1675.
18. Hightower، R. (2009). Internal controls policies and procedures. John Wiley & Sons، Inc.، Hoboken، New Jersey، United States.
19. Hopkin، P. (2010). Fundamentals of Risk Management: Understanding، evaluating and implementing effective risk management (First edition ed.). UK: Kogan Page Limited.
20. Hopkin، P. (2017). Fundamentals of Risk Management: Understanding، evaluating and implementing effective risk management (4th edition ed.). UK: Kogan Page Limited.
21. Hull، J. (2015). Risk Management and Financial Institutions. (4th edition). John Wiley & Sons، Inc.، Hoboken، New Jersey، United States.
22. ISO. (2018). ISO 31000:2018 Risk management — Guidelines. ISO. Retrieved from ISO 31000:2018(en)، Risk management - Guidelines، https://www.iso.org/obp/ui/#iso:std:iso:31000:ed-2:v1:en.
23. Lachney، Kent. (2018). "AN EXPLORATION OF INTERNAL CONTROLS AND THEIR IMPACT ON EMPLOYEE FRAUD IN SMALL BUSINESSES". Doctoral Study Submitted in Partial Fulfillment of the Requirements for the Degree of Doctor of Business Administration، Liberty University، United States.
24. Lobo، G.، Wang، C.، Yu، X.، & Zhao، Y. (2020). "Material weakness in internal controls and stock price crash risk". Journal of Accounting، Auditing & Finance، Volume 35، Issue 1، (106-138).
26. Salin، A. S. A. P. & Zakaria، K. M. & Nawawi، A. (2018). "THE IMPACT OF WEAK INTERNAL CONTROLS ON FRAUD". 1st International Conference on Religion، Social Sciences and Technological Education، Islamic Sciences University of Malaysia، Nilai، Malaysia
27. Sekyi، Ellis Kofi Akwaa & Gene، Jordi Moreno. (2017). "Internal controls and credit risk relationship among banks in Europe". Intangible Capital، Volume 13، Issue 1 ،(25-50).
28. Stephens، Brian. (2021). "Analysis: Internal Controls Impact on the Mitigation of Risk and Fraud in Public Finance". MPA/MPP/MPFM Capstone Projects. 377.
29. U.S. DEPARTMENT OF ENERGY. (2014). Internal Control Evaluations : Fiscal Year 2014 Guidance، U.S.A.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Murtadha Atiyah Dahham Alradhi, Azher Subhi Abdulhussein Aljeboori
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
Authors retain the copyright of their papers without restrictions.
