Measuring financing requirements and their role in improving the market value of the bank
دراسة تطبيقية في عينة من المصارف المسجلة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة 2005-2017
Keywords:
financing, liquidity risk (financing risk), financing gap, financing requirements, market valueAbstract
The study aims to identifying the importance of measuring financing requirements, which is one way of measuring liquidity risk by identifying the funding gap for banks. Liquidity risk is the inability of the Bank to meet its financing requirements. Liquidity risk may occur as a result of turbulence in the financial market, leading to a reduction in some sources of financing. The Bank has full responsibility to control these risks and minimize liquidity risk, thereby improving the Bank's market value. The study was based on a set of reports and financial statements published for a group of banks listed in the Iraqi market for securities which were selected based on the availability of data for the period 2005-2017. The sample included 9 banks (Bank of Baghdad, Bank of the Middle East, Iraqi Investment Bank, National Bank of Iraq, Credit Bank, Sumer Commercial Bank, Gulf Commercial Bank, Mosul Bank for Development and Investment). The study used a set of financial and statistical means to achieve its objectives. The study was used to verify the normal distribution of data (Kolmogorov-Smirnov) and found that it is subject to normal distribution. The study also used the analysis of correlation and regression relationships of the study variables and hypothesis testing using a set of statistical methods, Pearson, as well as the use of simple linear regression and the use of the application of the statistical program ready SPSS The study reached a set of conclusions, most notably the existence of relationship of impact and correlation of significant statistical significance between the requirements of funding and The market value of the bank. The study presented a number of recommendations, the most important of which is the need for the management of banks to take into consideration the relationship between the financing requirements and the market value of the bank through the management of banks to measure the financing requirements of banks and determine the bank's needs for funds.
References
أولا: ـ الكتب
التميمي، أرشد فؤاد، الأسواق المالية أطار في التنظيم وتقييم الأدوات، الطبعة العربية، عمان، الأردن، اليازوري للطباعة، 2010.
الجميل، سرمد كوكب، التمويل الدولي مدخل في الهياكل والعمليات والأدوات، الدار الجامعية للطباعة والنشر، الموصل، العراق، 2002.
الحناوي، محمد صالح، سلطان، إبراهيم أسماعيل، الإدارة المالية والتمويل، الطبعة الأولى، الدار الجامعية، 1999.
الزبيدي، حمزة محمود، الإدارة المالية المتقدمة، الطبعة الثانية، الوراق للنشر والتوزيع، عمان، 2008.
الشمري، صادق راشد، ادارة المصارف الواقع والتطبيقات العملية، مطبعة الكتاب، بغداد، 2012.
العامري، محمد علي ابراهيم، الادارة المالية، دار ابن الاثير للطباعة والنشر، العراق، بغداد، 2001.
العامري، محمد علي إبراهيم، الإدارة المالية المتقدمة، الطبعة الأولى، اثراء للنشر والتوزيع، عمان، الأردن، 2010.
ال علي، رضا صاحب أبو أحمد، إدارة المصارف مدخل كمي معاصر، الطبعة الأولى، دار الفكر للطابعة والنشر والتوزيع، عمان، الأردن، 2002.
حداد، فايز سليم، الإدارة المالية، الطبعة الثانية، دار الحامد للنشر والتوزيع، عمان، الأردن، 2009.
نعمات، محمد مصطفى، إدارة البنوك، دار الابتكار للنشر والتوزيع، فلسطين، 2016.
هندي، منير ابراهيم، الادارة المالية مدخل تحليلي معاصر، الطبعة السادسىة، المكتب العربي الحديث، الإسكندرية، 2004.
هندي، منير إبراهيم، إدارة البنوك التجارية، الطبعة الثالثة، المكتب العربي الحديث، اسكندرية، مصر، 2014.
يوسف، يوسف حسين، التمويل في المؤسسات الاقتصادية، دار التعليم الجامعي، دار التعليم العالي للطباعة والنشر والتوزيع، الإسكندرية، مصر،2010.
ثالثاً: ـ الرسائل والاطاريح
- العكيلي، صباح حسن عبد سلمان، تطبيق اختبارات الضغط في تحقيق اهداف المصرف وقيمة الشركة، اطروحة دكتوراه غير منشورة، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة كربلاء، 2017.
- الكروي، بلال نوري سعيد، نمط إدارة المخاطرة والسيولة والربحية وانعكاسها في قيمة المصرف دراسة لعينة من المصارف الاجنبية وامكانية تطبيقها في المصارف العراقية، أطروحة غير منشورة، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة بغداد، 2015.
- الكريطي، عدي عباس عبد الامير، تحليل العلاقة بين القيمة السوقية للأسهم وكفاءة السوق، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية الادارة الاقتصاد، جامعة الكوفة، 2013.
- بوحادرة، عبد الكريم، أثر اختيار الهيكل المالي في قيمة المؤسسة: دور سياسة توزيع الأرباح في تحديد القيمة السوقية للسهم، رسالة ماجستير منشورة، جامعة منتوري، كلية العلوم الاقتصادية وعلوم التيسيير، الجزائر، 2012.
رابعاً: ـ النشرات والدوريات
إسماعيل، إبراهيم يعقوب، صالح، هلال يوسف، إمكانية تطبيق نماذج القيمة العادلة في قياس القيمة الحقيقة للأسهم العادية، مجلة العلوم الاقتصادية، المجلد 17، العدد 2، 2016.
الحمداني، رافعة إبراهيم، الجويجاتي، أوس فخر الدين أيوب، تأثير السياسة النقدية في القيمة السوقية للأسهم والسندات دراسة تحليلية لعينة من دول الخليج، مجلة تنمية الرافدين، المجلد 29، العدد 88، 2007.
الزبيدي، فراس خضير، العلاقة بين العائد والمخاطرة وأثرها في القيمر السوقية للأسهم، مجلة القادسية للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد 16، العدد 2، 2014.
النعيمي، عدنان تايه ذياب، طبيعة النشاط والقيمة السوقية للمنشأة دراسة مقارنه في سوق العراق وسوق عمان للأوراق المالية، مجلة كلية المأمون، العدد 31، 2018.
زياد، هدى سلمان، تأثير جودة الأرباح في القيمة الحقيقة للأسهم وقيمة الشركة دراسة تحليلية في عينة من الشركات الصناعية العراقية المساهمة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، بحث منشور، مجلة التقني، المجلد 29، العدد 1، 2016.
غالي، بتول عبد علي، دور التحليل المالي في تعزيز العلاقة بين توزيعات الارباح والقيمة السوقية للسهم في المصارف التجارية، بحث منشور، مجلة المثنى للعلوم الإدارة والاقتصادية، المجلد 7، العدد 3، 2014.
ناصح، عادلة حاتم، البدران، عبد الخالق ياسين، علاقة هيكل التمويل بربحية الشركة، مجلة العلوم الاقتصادية، مجلد 10، العدد 37، 2014.
المصادر الاجنبية
خامساً: ـ الكتب
Cup, Benton E., Banking and Financial Institutions, John Wiley & Sons, Inc. United States of America, 2011.
Gitman , Lawrence J. Zutter , Chad J. Elali , Wajeeh , Al-Roubaie , Principles of Managerial Finance, Printed in China, Pearson Education, 13th ed , 2013
Hempel George H. & Simonson Donald G., Bank Management: Text & Cases, 5th Ed., New York: John Wiley & Sons, Ice, 1999 .
Howells, Peter, Bain, Keith, Financial Markets & Institutions, 5th ed., prentice Hall, 2007.
Hubbard , R. Glenn, Obrien, Anthony Patrick Money Banking and the Financial System, United States, Library of Congress , 1st ed , 2012.
Neal, bill & Trefor, Mcelory, Business financial based approach, 1 ed, England, 2004.
Rose, peter S. & Hudging, Sylvia G., Bank Management & Financial Services, 7th Edition, 2008.
Ross, Stephen A. & Westerfield, Randolph W. & Jordan, Bradford D., Fundamentals of Corporate Finance, 9th ed, McGraw-Hill, New York, 2010.
Saunders, Anthony & Cornett, Marcia Millon, Financial Institutions Management, 6th ed, Mc Graw Hill, New york, 2008.
Saunders, Anthony & Cornett, Marcia Millon, Financial Markets and Institutions, 4th ed, McGraw-Hill, New York, 2009.
Saunders, Anthony, Cornett, Marcia Millon, Financial markets and institutions, 7th, The McGraw-Hill/Irwin,2011.
Saunders, Anthony, Marcia Millon Cornett;” Financial markets and institutions”, 5th, The McGraw-Hill/Irwin, 2012.
سادساً: ـ الرسائل والاطاريح
Chikoko, Laurine, Dissertation Published, Liquidity Risk Management By Zimbabwean Commercial Banks, The Faculty OF Business And Economic Sciences,The Nelson Mandela Metropolitan University, 2012.
Ongera, Esther Nyamusi, Effect OF Share Retention by Pre – Initial Public Offering Shareholders ON The Market Values OF Firms Listed At The Nairobi Securities Exchange, Master, Nairobi, School OF Business, University OF Nairobi, 2014 .
Roulet, Caroline, empirical essays on bank liquidity creation and aturity transformation risk: implications for prudential egulation, PhD thesis in Economics, université de limoges, 2011.
Shen, Chung-Hua, Chen, Yi-Kai, Kao, Lan-Feng, Yeh, Chuan-Yi", Bank Liquidity Risk And Performance,"2009.
Siaw, Samuel, Master, Liquidity Risk And Bank Profitability In Ghana, University of Ghana, University of Ghana http://ugspace.ug.edu.gh, 2013.
سابعاً: ـ النشرات والدوريات الأجنبية
Budagaga, Akram, Dividend Payment and its Impact on the Value of Firms Listed on Istanbul stock Exchange: A Residual Income Approach, International Journal of Economics and Financial, Issues | Vol 7, Issue 2, 2017.
Elexander, David R., Falta, Michael, and Willett, Roger J, Using forecasting criteria to identify value relevance in the relationship between accounting numbers and market value, Abacus, Vol. 48, No., 2012.
Fernandez, Bablo, Company valuation methods the most common errors in valuation, working paper, university of Navarra, 2007.
Jehan, Shahzdah Nayyar, Interaction of Financing & Investment Decisions Through Transition, Economic Journal Of Hokkaido University, 30: 47-54, 2001.
Landsman, R Wayne, Fair value accounting for financial instruments: some implications bank regulation, 2006.
Ratnovski, Prepared by Lev, Liquidity and Transparency in Bank Risk Management, IMF Working Paper, International Monetary Fund, 2013.
Scannella, Enzo, Theory and regulation of liquidity risk management in banking, University of Palermo, Vol. 19, Nos. 1/2, 2016.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2019 Iraqi Journal for Administrative Sciences
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
Authors retain the copyright of their papers without restrictions.
