Activation Measurement at Fair Value to Achieve Transparency of Financial Reporting
Keywords:
historical cost, fair value, transparencyAbstract
There are multiple and varied Accounting measurement methods and techniques, which reflecting the financial events over time, in order to unify these methods and techniques in the form of agreed models. IFRSs has been concerned in supporting measurement methods by providing a measure achieving Relevance, and faithful, Representation and achieving transparency in financial reporting. The research aims to clarify the impact of applying measurement at fair value in achieving financial reporting transparency and its applicability in the Iraqi economic units. The importance of the research comes from the importance of measurement at fair value as a modern and contemporary topics and measurement. Research based on the Hypothesis that the application of measurement at fair value and the disclosure of that measurement in the financial statements achieve a high level of transparency in financial reporting.
This is achieving by comparing the measurement application at fair value in the research sample (Bank of Baghdad and Commercial Gulf) with the application of historical cost measurement; the level of transparency in the financial statements was increased.
Many important results were obtained; that level of transparency in financial statements when applying the measurement at fair value is higher than the level of transparency when applying historical cost, fair value measurement improves comparing of financial statements in various financial entities that application international accounting standards, and international financial reporting.
The basis of differentiation between them and the measurement of historical cost is to achieve the required saucepan of relevance and faithful representation.
References
أولاً: الكتب العربية:
الججاوي، طلال محمد علي وحيدر علي المسعودي،(2018) "المحاسبة المالية (المتوسطة)" على وفق المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية- الطبعة العربية الأولى – مؤسسة دار الكتب - كربلاء - العراق.
الججاوي، طلال محمد علي وحيدر علي المسعودي ((2014 "المحاسبة المالية (المتوسطة)" على وفق المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية- الطبعة الثانية - دار الكتب - كربلاء - العراق.
جون وايلي،(2006) "المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية" كتاب و دليل،المطابع المركزية، عمان،الاردن
طالب، علاء فرحان، والعامري، علي الحسين حميدي، (2014)، "استراتيجية الفساد الإداري والمالي – مدخل تكاملي"، الطبعة الاولى- دار الأيام للنشر والتوزيع – عمان – الأردن.
عبد الحميد، عبد المطلب(2000) " العولمة واقتصاديات البنوك "الدار الجامعية – مصر.
الهيئة السعودية للمحاسبين القانونين، (2016)، مؤسسة المعايير الدولية للتقارير المالية " المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية " (IFRS) معيار قياس القيمة العادلة ( 13 (IFR S.
ثانياً: الرسائل العربية:
سارة، بلعزيز(2015) " دراسة تحليلية للقيمة العادلة في ظل المعيار IFRS 13)) في البيئة الجزائرية، رسالة ماجستير- قسم العلوم التجارية – كلية العلوم الاقتصادية وعلوم التيسير – جامعة قاصدي مرباح – ورقلة.
صلاح، حواس (2008)"التوجه الجديد نحو معايير الإبلاغ المالي الدولي" أطروحه دكتوراه ، قسم علوم التيسير- كلية العلوم الإقتصادية وعلوم التيسير- جامعة الجزائر- الجزائر.
الطرايره، جمال علي عطيه ((2005 "التوجه الحديث للفكر المحاسبي لمفــــــــــــــهوم القيمة العادلة وأثره في الاردن"- اطروحـــــــــــه دكتوراه منشورة، جامعة عمان العربية للدراسات العليا .
عبد الرحمن، احمد رجب عبد الملك ((2010" قياس مدى تحقق الشفافية والافصــــاح في التقارير المالية المنشورة للشركات المتداولة في سوق المال السعودي " دراســــــة نظرية وتطبيقية - مدخل ضبط معايير المحاسبة السعودية ، استاذ المحاسبة المشارك – جامعة الملك فيصل – السعودية.
فتح الله, محمد عبدعلي محمد 2014))"تقييم الشفافية في الإفصاح عن المــــــــعلومات المالية المنشورة للمصارف العراقية الخاصة وانعكاســــــها على القيمة السوقية للأسهم، رسالة ماجستير في علوم المحاسبة،كلية الأدارة والأقتصاد، جامعة بغداد.
يونس، خالد عبد الرحمن جمعة (2011)أثر تطبيق محاسبة القيمة العادلة للادوات المالية على عوائد الأسهم "دراسة تحليلية للشركات المدرجة في سوق فلسطين للاوراق المالية، رسالة ماجستير،قسم المحاسبة،كلية التجارة،الجامعة الاسلامية غزة.
ثالثاً: المجلات والدوريات:
اسماعيل، ابراهيم يعقوب، هلال يوسف صالح، (2016 )"امكانية تطبيق نمـــــــــاذج القيمة العادلة في قياس القيمة الحقيقية للأسهم العادية " بحث تطبيقي في عينة من المصـــــارف السودانية المدرجة في سوق الخرطوم للأوراق المالية – مجلة العلوم الأقتصادية - العدد 2.
التميمي, عبد الأخوة (2005) " الشفافية والنزاهة والمتهم بريء حتى تثبت إدانته ", مجلة الحوار والتمدن, العدد 1402.
الجعارات، خالد جميل (2006):"قياس القيمة العادلة وفقاً للمعايير المحاسبية الدولية" المؤتمر العلمي المهني السادس تحت شعار " المحاسبة في خدمة الاقتصاد" عمان- الاردن.
حسين، ليث سعد الله، شهاب عدنان محمد وصديق مصطفى محمد، (2010)، "خصائص شفافية المعلومات المصرفية وتأثيرها في الرقابة الداخلية – دراسة تحليلية لآراء عينة من العاملين في بعض مصارف الموصل"، مجلة تنمية الرافدين- المجلد 32)) - العدد (101)- كلية الإدارة والاقتصاد- جامعة الموصل.
النجار، جميل حسن(2013):" أثر تطبيق محاسبة القيمة العادلة على موثوقية وملائمة معلومات القوائم المالية الصادرة عن الشركات المساهمة العامة الفلسطينية" دراسة تطبيقية، المجلة الاردنية في ادارة الاعمال – المجلد (9) العدد((3.
First : Book
Alexander, david & Christopher Nobes (2010) "' Financial Accounting' an International Introduction Fourth Edition.
Britton, Anne& Waterston, Chris(2010)' Financial Accounting ' Fifth Edition.
Eldon S. Hendriksen& Michael F. Van Breda(1982) ' Accounting Theory' Fifth Edition.
Harrison Jr. Walter T, Charles T. Horngren, C. William (Bill) Thomas, Wendy M. Tietz & Themin Suwardy (2018)' Financial Accounting' International Financial Reporting Standards, Eleventh Edition.
Harrison, Walter T., Cherles T, Horngren & Thomas(Bill).William (2013) ' Financial Accounting' Ninth Edition , America.
Kieso, Don , Jerry Weygandt& Terry Warfield(2016)" Intermediate Accounting" 16th Edition.
Melville, alan (2017) ' international Financial Reporting' sixth Edition.
Mishkin,Frederic,S.,&Stanleyg.,Eakins,(2009) Financial markets and Institutions,6th Ed,Prentice Hall.
Needles, Belverd,(2014),' Principles of Accounting' Printed in the United States of America, Twelfth Edition.
Schoenebeck, Karen P& Mark P. Holtzman (2013) ' Interpreting And Analyzing Financial Statements' Sixth Edition.
Spiceland, J. David, Mark W. Nelson& Wayne B. Thomas (2013) ' Intermediate Accounting' Ninth Edition.
Spiceland, J. David, Mark W. Nelson& Wayne B. Thomas (2018) ' Intermediate Accounting', Ninth Edition.
Suprmanyam K.R & John J. wild (2009) "financial statement analysis" Tenth Edition.
Warren,Carl S, James M. Reeve&Jonathan Duchac,(2014), 'CorporateFinancial Accounting' 12e
Whittington, o.ray ,(2015)'" Financial Accounting and Reporting' wiley , canda.
Thesis Second:
Danbolt,J, And Rees,W A,( (2004 "Test Of Fair Value Accounting Under Extreme Condition " Working Paper, Department Of Accounting And Finance, University Of Glasgow..
Hajian ,Najmeh,Rostami,Ali Asghar Anvari (2014)”Transparency And Disclosure Indices In Emerging Market”, the Macrotheme Review ,A multidisciplinary journal of global macro Trends,N.3,V.3,Tarbit Modares University,Tehran,Iran.
Hodder, Leslie, Patrick Hopkins & Katherine ,Schipper,(2014)" Fair Value Measurement in Financial Reporting" Foundations and Trends in Accounting, Vol. 8, Nos. 3–4 (2013) 143–270.
Patel, Sandeepa, Amrabalic, Liliancebwakira (2002),"Measuring Transparency And Disclosure At Firm Level In Emerging Markets Review, No. 4, Vol.3, NewYork USA.
Shamkuts, volha.(2010):"Fair value Acciunting" , University oficeland ,(unpuplished master dissertation). Faculty of Business Administration
Third : Articl
Aurora,Cristina& Bunea-Bontas (2013)' Valuation Techniques Used In Fair Value Measurement' Available at: http://www.strategiimanageriale.ro/papers/130512.pdf
Barth. M (2006) Including estimates of the future in today’s financial statements Accounting Horizons, http://refhub.elsevier.com/S01618938(15)000113/sbref0015
Bushman Robert M. and J. Smith Abbie,(2003) Transparency, Financial, Accounting Information, and Corporate Governance, FRBNY Economic Policy Review, April, 2003.
Cellophane,(2017)" The EU Principles in Public Procurement. Transparency – Origin and Main Characteristics" Springer International Publishing AG 2017.
De jager, Phillip, ’’Fair Value Accounting, Fragile Bank Balance Sheets and Crisis A model’’, 2014.
Easley, D., and M. O’Hara. (2004). “Information and the Cost of Capital.” Journal of Finance 59.
Frank,B.G.,&Thomas, H., (2004) "on The Value of Transparency In Agencies With Renegotiation" , Journal of Accounting Research Vol .42 ,No 5, December .
Haque. M.s,(2006) Modernising: government The way forward- An analysis, Internationa Review of Administrative.
Man Mariana, Răvaş Bogdan., Gădău Liana ( 2011) Management Studies Historic Cost Versus Fair Value Polish Journal.
Muller, K. and E. Riedl. 2002. “External Monitoring of Property Appraisal Estimates and Information Asymmetry.” Journal of Accounting Research 40 (June).
: Fuorth :website
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2019 Iraqi Journal for Administrative Sciences
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
Authors retain the copyright of their papers without restrictions.
