الاستثمار في الصكوك الاسلامية ودوره في مواجهة نقص السيولة المصرفية : دراسة تطبيقية في مصرف الراجحي الإسلامي السعودي (2010-2017)

مصطفى سلام عبد الرضا; هدى جبار; محمد مجيد جواد

المؤلفون

مصطفى سلام عبد الرضا
هدى جبار
محمد مجيد جواد

الكلمات المفتاحية:

الاستثمار في الصكوك الاسلامية، نقص السيولة المصرفية

الملخص

تهدف هذه الورقة الى تسليط الضوء على اهم المخاطر التي تتعرض لها المصارف الإسلامية والناتجة عن انخفاض السيولة المصرفية عن مستوياتها الطبيعية وهي مخاطر السيولة والاثار الناتجة عنها وبالأخص عند التعرض الى السحوبات النقدية المفاجئة او الطلب المتزايد على السيولة عن طريقها قياس وتحليل مخاطر السيولة المصرفية وبيان اهم الوسائل المستخدمة لمعالجة هذه المخاطر ومنها الصكوك الاسلامية اذ تم اختيار مصرف الراجحي الإسلامي وتم استخدام المؤشرات الخاصة بمخاطر السيولة، اذ تكمن مشكلة البحث في بيان تأثير أداة الصكوك السلامية بوصفها من اهم أدوات الاستثمار المصرفي الاسلامي واثارها في تخفيف اثار مخاطر السيولة اذ جرى تحليل المؤشرات واختبارها بواسطة اختباري F,P-value وبيان الأثر عن طريق معامل التحديد R² باستخدام تحليل التباين ANOVA وتوصل البحث الى نتيجة مفادها ان هناك تأثيراً معنوياً لأداة الصكوك الإسلامية على مخاطر السيولة المصرفية وبدرجة متفاوتة والتي على أساسها تم قبول فرضية العدم، وكذلك توصلت الورقة الى توصيات أهمها ابداء الاهتمام العالي بأداة الصكوك الإسلامية كونها تعد احد الأدوات الاستثمارية المهمة لجمع السيولة النقدية فضلاً عن سيولتها العالية عن طريق إعادة بيعها مما يجعل المصرف قادراً على معالجة حالات نقص السيولة عند حصولها.

المراجع

. امبية، عبد الحكيم محمد، التونسي، عبد اللطيف البشير(2017)،" مساهمة الصكوك الإسلامية في تمويل عجز الموازنة التنموية في ليبيا"، مجلة جامعة صبراتة العلمية، عدد 1.

براضية، حكيم(2011)،" التصكيك ودوره في إدارة السيولة بالبنوك الإسلامية"، رسالة ماجستير مقدمة الى مجلس كلية العلوم الاقتصادية وعلوم التسيير، جامعة حسيبة بن بوعلي الشلف، الجزائر.

بريكة، السعيد، سناء، مرابطي(2017)،" دور الصكوك الإسلامية في تحقيق التنمية الاقتصادية-تجربة السودان انموذجا"، مجلة ميلاف للبحوث والدراسات، عدد 5.

بن عمارة، نوال(2011)،"الصكوك الإسلامية ودورها في تطوير السوق المالية الإسلامية"، مجلة الباحث، عدد9.

بوعبدلي, أحلام, سعيد, حمزة عمي(2014)," دعم تسيير مخاطر السيولة المصرفية في ظل اسهامات اتفاقية بازل الثالثة", مجلة الواحات للبحوث والدراسات , مجلد 7, العدد 2.

بونقاب، مختار(2012)،" دور الهندسة المالية الإسلامية في تطوير منتجات المؤسسات المالية الإسلامية"، رسالة ماجستير مقدمة الى مجلس كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة قاصدي مرباح ورقلة، الجزائر.

بونقاب، مختار(2016)،" دور الهندسة المالية الإسلامية في إدارة مخاطر صيغ التمويل الإسلامي"، المجلة الجزائرية للتنمية الاقتصادية، عدد 5.

الحنيطي، هناء محمد هلال(2015)،" دور الصكوك الإسلامية في التنمية الاقتصادية"، دراسات العلوم الإدارية، مجلد 42، عدد 2.

خضير، عباس, جاسم, نبراس(2015)," قياس وتحليل معدل العائد والمخاطرة في المصرف التجاري العراقي", مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة , عدد 44.

خير الدين، معطى الله، رفيق، شرياق(2012)،" الصكوك الإسلامية كأداة لتمويل مشاريع التنمية الاقتصادية"، الملتقى الدولي عن مقومات تحقيق التنمية المستدامة في الاقتصاد الإسلامي، جامعة قالمة.

رزيق, كمال(2012) ,"تقييم تجربة البنوك الإسلامية بالجزائر في إدارة المخاطر الائتمانية", بحث مقدم الى ملتقى الخرطوم للمنتجات المالية الإسلامية.

شابرا, محمد عمر, خان, طارق الله(2000)," الرقابة والاشراف على المصارف الإسلامية ", البنك الإسلامي للتنمية, جدة.

صالح , مفتاح (2009)," إدارة المخاطر الائتمانية في المصارف الإسلامية ", بحث مقدم الى الملتقى العلمي الدولي عن الازمة المالية والاقتصادية الدولية والحوكمة العالمية , الجزائر.

عبد الستار، رجاء رشيد(2012)," تقويم الأداء المالي لمصرف الرشيد واهميته في قياس مخاطر السيولة المصرفية", مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة , عدد 31.

غزال، محمد(2013)،" دور الصكوك الإسلامية في تفعيل سوق الأوراق المالية"، رسالة ماجستير مقدمة الى مجلس كلية العلوم الاقتصادية وعلوم التسيير، جامعة فرحان عباس، الجزائر.

الغزالي، سامح كامل(2015)،" معوقات اصدار الصكوك الإسلامية كأداة لتمويل المشروعات الاقتصادية"، رسالة ماجستير مقدمة الى مجلس كلية التجارة، الجامعة الإسلامية، غزة، فلسطين.

محمد، سامي عبيد، جعاز، عدنان هادي(2015)،" الدور التمويلي للمصارف الإسلامية (التمويل بالصكوك)"، مجلة العلوم الاقتصادية، مجلد 10، عدد 38.

النجار، اخلاص باقر هاشم(2008)،" قراءة في مفردات الهندسة المالية الإسلامية"، مجلة العلوم الاقتصادية، عدد 21، مجلد 5.

النجار، اخلاص باقر هاشم(2017)،" تأملات فكرية لمنتجات الهندسة المالية الإسلامية"، مجلة الاقتصاد الخليجي، عدد 32.

نزار، سناء(2016)،" دور آلية التوريق المصرفي والتصكيك الإسلامي في سوق راس المال"، رسالة ماجستير مقدمة الى مجلس كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة محمد خضير بسكرة، الجزائر.

Ahmed, Habib)2015),”Basel III liquidity requirement ratios and Islamic banking”, Journal of Banking Regulation., 16 (4).

Al Aboodi, Abdulla Ahmad(2013),” A Study on Liquidity Risk Management in UAE Banks”, ”, thesis master ,the British university in Dubai.

Câmara,Carolina Perry da(2014),”Liquidity risk: An opportunity to open the window after closing a door”, thesis master, Universidade Católica Portuguesa.

Claeys, Gregory(2015),” Three Essays on Liquidity Risk”, thesis doctor,the European Univercity Isstitute.

Kumar,Manish&Yadav,Ghanshyam,Chand(2013),”LIQUIDITYRISK MANAGEMENT IN BANK”, Journal of Management&Research,volume 7, Issue 2.

Rifki, Ismal(2010),” THE MANAGEMENT OF LIQUIDITY RISK IN ISLAMIC BANKS: THE CASE OF INDONESIA”, thesis doctor, Durham University, United Kingdom.

Yan, meilan,” An assessment of UK banking liquidity regulation and supervision”, thesis doctor, School of Business and Economics Loughborough University,2013.