تحليل مؤشرات العائد واثرها في اختيار مكونات المحفظة الاستثمارية للمصرف - دراسة تطبيقية في سوق العراق للأوراق المالية للمدة من 2004-2016

المؤلفون

  • حيدر يونس الموسوي
  • ميثاق هاتف الفتلاوي
  • هديـر خـيون عاشــور

الكلمات المفتاحية:

مؤشرات العائد، مكونات المحفظة الاستثمارية للمصرف

الملخص

سعى هذا البحث الى تحديد اثر مؤشرات العائد كمتغير مستقل في اختيار مكونات المحفظة الاستثمارية للمصرف كمتغير معتمد ، وقد اجريت الدراسة في قطاع المصارف في سوق العراق للأوراق المالية وشملت عينة الدراسة (12) مصرفا للمدة من 2004-2016. وتم قياس متغيرات الدراسة باعتماد المؤشرات المالية الملائمة لهذا الغرض . وانطلقت الدراسة من مشكلة فكرية تمثلت بوجود اطر فكرية ومسارات متعددة لدراسة مدى تأثير مؤشرات العائد في اختيار مكونات المحفظة الاستثمارية والتي مازالت محل جدل ودراسة من حيث اختلاف تأثيره فضلا عن انه من الموضوعات الحيوية والتي تحتاج الى دراسة باستمرار لتأثيره بشكل كبير في عمل المصرف . ومن هنا سعى البحث الى تحقيق مجموعة من الاهداف كان من ابرزها :-
- معرفة مدى تبني المصارف المبحوثة لمؤشرات العائد وتوظيفها في اختيار مكونات المحفظة الاستثمارية .
ولغرض تحقيق اهداف الدراسة تم صياغة فرضيات رئيسة تم اختبارها بوسائل احصائية متقدمة وتطبيق البرنامج الاحصائي (SPSS) . وقد توصل البحث الى مجموعة من الاستنتاجات لعل من اهمها ان لمؤشرات العائد تأثيرا واضحا في اختيار مكونات المحفظة الاستثمارية في المصارف عينة البحث .
ثم اختتم البحث بمجوعة من التوصيات والتي من اهمها تفعيل الاعتماد على منح القروض لزيادة عائدات المصرف لاسيما مع توفر سيولة عالية في غالبية المصارف المدروسة وذلك من اجل استثمار الفرص المتاحة نتيجة لتغير اسعار الفائدة الافادة من التغيرات الاقتصادية بدراسة الفرص المتوافرة والتهديدات التي تواجه المصارف لتجنبها قدر الامكان.

المراجع

A-Books

- Brigham, Eugene F. & Houston," Fundamentals Of Financial Management ",10th Edition, South-Western Cengage Learning,2009.

- Ehrhardt, Michael C .& Brigham, Eugene F .," Financial Management:Theory and Practice", 13th Edition,South-Western, Cengage Learning,2011.

- Fabozzi, Frank J. &Peterson, Pamela P.," Financial Management & Analysis",2nd Edition, John Wiley & Sons, Inc,2003.

- Gitman, Lawrence J.," Principles of Management Finance " 12th Edetion , Pearson Prentice Hall, New Jersey,2009.

- Hirschey, Mark&Nofsinger,John,"Investment Analysis and Behavior", 2nd Edition, McGraw-Hill,Inc. New York,2010.

- Jones, Charles P. "Investment Principles And Concepts", 11th Edition, John Wiley&Sons,Inc.,2010.

- Jordan,Bradford D. &Miller,Thomas W. & Dolvin, Steven D., "Fundamentals Of Investments Valuation and Management",6th Edition, McGraw-Hill, Inc., New York, 2012.

- Kidwell, David S.& Blackwell, David W.& Whidbee, David A.& Sias, Richard W.," Financial Institutions,Markets, And Money", 11th Edition John Wiley & Sons, Inc.,2012.

- Levinson,Marc," Guide to Financial Market",4th Edition, McGraw-Hill,Inc., New York,2006.

- Madura,Jeff,"International Financial Management",9th Edition, Thomson , South-Western,2010.

- Mishkin, Frederic S.& Eakins ,Stanley G., "Financial Markets and Institutions", 5th Edition, Pearson Education Limited,2009.

- Panman,Stephen H.,"Financial Statement Analysis And security Valuation",4th Edition, McGraw-Hill, New York,2010.

- Reilly,Frank K.&Brown,Keith C.," Analysis Of Investments & Management of Protfolios", 10th Edition, South-Western,Cengage Learning,2012.

- Reimers,Jane L.,"Financial Accounting :A Business Process Approach",3rd Edition, Pearson Prentice Hall, NewJersey,2011.

- Ross,Stephen A.&Westerfield, Randolph W.& Jaffe Jeffrey &Jordon,Bradford D.,"Modern Financial Management",8th Edition, McGraw-Hill,Inc., New York,2008.

- Smart,Scott B.&Megginson ,William L.," Introduction To Financial Management",2nd Edition, South-Western Cengage Learning,2009.

B-Journals and Periodicals

- Adam,Mustafa, " Evaluating the Financial Performance of Banks Using Financial Ratios- A Case Study of Erbil Bank for Investment and Finance", VOL.2,NO.6,2014.

- Bashir,Hameed,"Risk And Profitability Measures In Islamic Banks: The Case Of Two Sudanese Banks", VOL.6, NO.2, 1999.

- Botchkarev,Alexei&Andru,Peter," A Return on Investment as a Metric for Evaluating Information Systems: Taxonomy and Application",Journal of Information, Knowledge, and Management Volume 6, 2011.

- Buchory, Herry Achmad," Analysis Of The Effect Of Capital, Credit Risk An Profitabilty to Implementation Banking Intermediation Function, International Journal of Business, Economics and Law, Vol. 4, Issue 1 ,2014.

- Gurrib, Ikhlaas& Alshahrani, Saad," Diversification in Portfolio Risk Management : The Case of the UAE Financial Market", International Journal of Trade, Economics and Finance,Vol.3,No.6,2012.

- Kacperczyk, Marcin&Schnabl, Philipp," When Safe Proved Risky:Commercial Paper during the Financial Crisis of 2007–2009, Journal of Economic Perspectives—Volume 24, Number 1, 2010.

- Kangarloei,Jabbarzadeh&Motavassel,Morteza&Arzanlu,Esmaeil&Soleimani, Behzad," The Investigation of the Relationship between Economic Value Added (EVA) and Return on Assets (ROA) in Tehran Stock Exchange", Journal of Business Management,Vol.1,No.11 ,2012.

- Mangram, Myles E.," A Simplified Perspective Of The Markowitz Portfolio Theory", Global Journal of Business Research , , Vol. 7 , No. 1 , 2013.

- Mokaya, Maubi Andrew,& Jagongo, Ambrose," Corporate Loan Portfolio Diversification And Credit Risk Management Among Commercial Bank In Kenya",International Journal of Current Business and Social Sciences Vol.1, Issue 2, 2014.

- Ramesh, Mehta Piyush," DuPont Analysis of Axis Bank", ASIAN JOURNAL OF MANAGEMENT RESEARCH Volume 5 Issue 4, 2015.

- Satyanarayana,I.& Sidhu ,N.B.C.& Maruthi," Review on Portfolio Management", International Journal of Advance Research in Computer Science and Management Studies,Volume 3,Issue 2,2015.

D. Internet

- Berzkalne, Irina& Zelgalve, Elvira," Return On Equity And Company Characteristics : An Empirical Study Of Industries In Latvia", https://msed.vse.cz/msed_/.../253-Berzkalne-Irina/2014.

-Cook,Timothy Q.,"Treasury Bills", https://core.ac.uk /download/pdf/6705964 .pdf, 1998.

- Erményi,Tibor," Evaluating Investment Profitability and Business Controlling Methods" https://ideas.repec.org/h/pkk/meb015/183-198.html,2015.

-Jamison, Mark A.,"Rate of Return : Regulation", warrington. ufl.edu/centers/purc/. ../0528_jamison/1999.

- Kazan, Halim& Uludag, Kultigin " Credit P portfolio Selection According To Sectors In Risky Environments: Markowitz Practice", www.aessweb.com/pdf-files/aefr-4(9)-1208-1219.2014.

- Levisauskaite, Kristina," Investment Analysis and Portfolio Management", www.bcci.bg/projects/latvia/pdf/8_IAPM_final.2010.

-Moussu,Christophe& Romec,Arthur Petit," ROE in Banks : Myth and Reality", https://www.researchgate.net/272301974,2013

التنزيلات

منشور

2024-10-31

كيفية الاقتباس

حيدر يونس الموسوي, ميثاق هاتف الفتلاوي, & هديـر خـيون عاشــور. (2024). تحليل مؤشرات العائد واثرها في اختيار مكونات المحفظة الاستثمارية للمصرف - دراسة تطبيقية في سوق العراق للأوراق المالية للمدة من 2004-2016. المجلة العراقية للعلوم الادارية, 13(54), 56–80. استرجع في من https://mail.journals.uokerbala.edu.iq:8443/index.php/ijas/article/view/2547